ธุรกิจจัดการกองทุน > กองทุนรวม
> สรุปหลักเกณฑ์
การจัดการกองทุนรวม คือ
การจัดการตามโครงการจัดการกองทุนรวมโดยการออกหน่วยลงทุนของแต่ละโครงการจำหน่ายแก่ประชาชน
เพื่อนำเงินที่ได้จากการจำหน่ายหน่วยลงทุนไปลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น
หรือไปหาดอกผลโดยวิธีอื่น
กองทุนรวมจึงเป็นเครื่องมือในการลงทุนสำหรับผู้ลงทุนรายย่อย
ที่ประสงค์จะนำเงินมาลงทุนในตลาดทุนแต่มีเงินลงทุนจำนวนจำกัด ไม่มีประสบการณ์
ความรู้ความชำนาญในการลงทุน หรือไม่มีเวลาจะติดตามการลงทุน
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน
("บลจ.")
ต้องจัดการลงทุนด้วยความซื่อสัตย์สุจริตและระมัดระวังรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน
โดยใช้ความรู้ความสามารถเยี่ยงผู้ประกอบวิชาชีพอย่างเหมาะสม
บลจ.
ต้องจัดทำโครงการลงทุน
และขอความเห็นชอบจากสำนักงานก่อนที่จะจัดตั้งกองทุนรวม และเสนอขายหน่วยลงทุนให้แก่ประชาชนและผู้สนใจลงทุนทั่วไป
โดยโครงการลงทุนจะระบุรายละเอียดที่สำคัญของกองทุนรวม เช่น นโยบายการลงทุน
วัตถุประสงค์ของการลงทุน ค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง
ข้อผูกพันของบุคคลที่เกี่ยวข้องและสิทธิของผู้ถือหน่วยลงทุน เป็นต้น
ในการเสนอขายหน่วยลงทุน
ผู้ที่ทำหน้าที่ขายหรือจัดจำหน่ายต้องแจกจ่ายหนังสือชี้ชวนที่จัดทำขึ้นโดยมีรูปแบบและการใช้ภาษาที่เข้าใจง่าย
ให้แก่ผู้ที่สนใจลงทุนก่อนการขายหน่วยลงทุนทุกครั้ง
บลจ.
ต้องบริหารกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนและวัตถุประสงค์ของการลงทุนที่ระบุไว้ในโครงการและหนังสือชี้ชวน
ซึ่งเป็นหลักทรัพย์และทรัพย์สินตามที่กฎหมายกำหนด รวมทั้ง
ต้องมีการกระจายการลงทุนอย่างเหมาะสมตามอัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์และทรัพย์สินตามที่กฎหมายกำหนด
คือ ผู้ที่ได้รับมอบหมายจากบลจ. ให้ทำหน้าที่ในการตัดสินใจลงทุนภายใต้วัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนตามที่กำหนดไว้ในโครงการ
ซึ่งต้องเป็นบุคคลที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน
โดยมีคุณสมบัติสามารถสอบผ่านหลักสูตร CFA, CISA level 1 ขึ้นไป
และผ่านการอบรมและทดสอบหลักสูตรความรู้ด้านกฎหมาย จรรยาบรรณ และมาตรฐานการประกอบวิชาชีพที่จัดโดยสมาคมบริษัทจัดการลงทุน
รวมทั้งต้องไม่มีลักษณะต้องห้ามตามที่กฎหมายกำหนด
คือ
ผู้ที่ทำหน้าที่เสนอขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวมให้แก่ประชาชน ซึ่งต้องเป็นบุคคลที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงานโดยต้องมีคุณสมบัติตามที่สำนักงานกำหนด
และต้องปฏิบัติและทำหน้าที่ในการขายตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานกำหนด
โดยต้องให้หรือแนะนำข้อมูลการลงทุนที่เหมาะสมกับผู้ลงทุน
คือ
ตัวแทนของผู้ถือหน่วยลงทุนที่ทำหน้าที่รักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน เช่น
ดูแลให้บลจ. จัดการลงทุนให้เป็นไปตามโครงการจัดการลงทุนที่ได้รับอนุมัติจากสำนักงาน
การสอบทานความถูกต้องของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนรวม การเก็บรักษาทรัพย์สิน
รวมทั้งการรับมอบ ส่งมอบ ตรวจสอบความถูกต้อง ตรวจนับทรัพย์สิน ทำทะเบียนทรัพย์สิน
ติดตามสิทธิประโยชน์จากการลงทุน และดำเนินคดีฟ้องร้องแทนผู้ถือหน่วยลงทุนหากบลจ. ปฏิบัติหน้าที่โดยมิชอบ
โดยต้องเป็นสถาบันการเงินที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน
ซึ่งต้องมีคุณสมบัติตามหลักเกณฑ์ fit &
proper ทั้งนี้ ผู้ดูแลผลประโยชน์ต้องไม่มีส่วนเกี่ยวข้องทั้งทางตรงและทางอ้อมกับบลจ.
และไม่มีความเกี่ยวข้องในการจัดการกองทุนรวมในลักษณะที่อาจทำให้ขาดความเป็นอิสระในการทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์
คือ
ผู้ทำหน้าที่ดูแลและจัดทำทะเบียนรายชื่อผู้ถือหน่วยลงทุน
ตลอดจนสิทธิประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน เช่น การจ่ายเงินปันผล
และสิทธิประโยชน์อื่นๆ โดยต้องเป็นผู้ที่มีคุณสมบัติตามที่สำนักงานกำหนด ทั้งนี้ บลจ. อาจทำหน้าที่เป็นนายทะเบียนหน่วยลงทุนสำหรับกองทุนรวมภายใต้การจัดการของตนได้
คือ
ผู้ที่ทำหน้าที่ตรวจสอบบัญชีทรัพย์สินของกองทุนรวม ตรวจสอบและให้ความเห็นชอบงบการเงินของกองทุนให้ถูกต้องตามมาตรฐานบัญชี
โดยต้องเป็นบุคคลที่ได้รับอนุญาตให้เป็นผู้สอบบัญชี
และมีชื่อขึ้นทะเบียนไว้กับสำนักงาน
บริษัทจัดอันดับกองทุนรวม
คือ
ผู้ทำหน้าที่จัดอันดับกองทุนรวม เพื่อเป็นข้อมูลให้ผู้ลงทุนใช้ประกอบการตัดสินใจลงทุน
โดยต้องเป็นบุคคลที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ซึ่งต้องมีคุณสมบัติตามหลักเกณฑ์
fit & proper
คือ
ผู้ที่จดทะเบียนสมาคมกับสำนักงาน มีบลจ. และบริษัทจัดการเป็นสมาชิก
สมาคมมีหน้าที่กำหนดจรรยาบรรณและมาตรฐานในการปฏิบัติให้บริษัทสมาชิกยึดถือและปฏิบัติเป็นมาตรฐานเดียวกัน
www.sec.or.th